多宝体育- 多宝体育官方网站- APP下载 DUOBAO SPORTS多地开展规范经营运作自查 私募严监管态势持续

2025-08-04

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  对于股权创投类基金,要求自查是否聘请专业托管机构,是否将投资管理职能部分或全部交由第三方或投资者行使,是否存在自融自用和明股实债等情况,是否存在滚动发行、分离定价、募新还旧等资金池运作情形等多项问题;对于主观策略类证券私募基金,要求自查是否将投资管理职能部分或全部交由第三方或投资者行使,是否存在协助结构化发行、上市公司股东减持、提供规避场外衍生品交易要求的通道服务、以明显偏离行情价格申报成交等情况。

  其中,对于市场关注度较高的量化策略类证券私募基金,在投资运作方面要求自评自纠以下方面:中性产品Beta敞口是否全部覆盖;对冲后投资组合是否存在风格暴露;模型风险压力测试是否执行到位;回测模型是否充分考虑尾部风险;策略是否公平对待不同产品、不同投资者及自营盘;程序化交易是否设置合理风控约束;下单算法是否充分纳入考量流动性因素;IT系统建设可靠性是否合理评估;开展衍生品业务是否向投资者充分揭示潜在风险及杠杆;是否建立业绩归因分析机制。

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